需完善股东提案排除的相关制度

2019-10-23 15:02:55 438次浏览

导读:   按现行2016年版《规则》第十三条、第十四条规定,股东提案的内容应当属于股东大会职权范围,有明确议题和具体决议事项,并且符合法律、行政法规和公司章程的有关规定;不符合上述规定的提案,股东大会不得进行表

10月9日,童嘉宣布,持有3%以上股份的股东在公司2019年第一次临时股东大会上提议增加“聘请具有证券资格的独立第三方审计机构审计2005年至2019年9月上市公司关联交易”。本公司和董事会认定该提案不符合《上市公司股东大会规则》(以下简称《规则》)第十三条,决定该提案不提交2019年第一次临时股东大会审议。因此,童嘉收到了上海证券交易所的工作函。

股东的提议必须经过董事会的审查和批准吗?《上市公司股东大会管理意见》2000年版第12条明确规定,临时提案人应当在股东大会召开十日前向董事会提交提案,并在董事会审议后予以公告。2006年版的《规则》废除了上述规定。是否需要董事会的审查还不清楚。

根据现行2016年版《规则》第13条和第14条的规定,股东提案的内容应属于股东大会的范围,有明确的事项和具体的决议,并符合法律、行政法规和公司章程的有关规定。提案不符合上述要求的,股东大会不予表决并作出决议。股东提案是否符合上述规定,由谁来判断,只能由董事会、监事会、持有10%以上股份的大股东等股东大会召集人决定。因此,笔者认为,为贯彻《公司法》、《规则》等法规,董事会等召集人仍有必要考虑并确定股东提案是否符合规定,是否适合提交股东大会审议。

事实上,有些股东可能会提出不适合审议的奇异提案,即使审议毫无意义,或者提出过多的提案,股东大会根本无法审议,从而浪费了上市公司的大量资源,包括印刷费、邮费、会议成本、管理成本等。因此,显然有必要审查股东的提议。

事实上,也许一些上市公司的董事会可能会发现错误,拒绝符合规定的股东提案。此时,需要明确股东的救济机制。美国已经赋予公司董事会审查股东提案的权力。如果公司希望排除股东提案,必须提交给证交会,证交会只有在收到证交会的无异议函后才能排除这些提案。如果股东对董事排除提案的决定不满意,他或她可以将提案和公司的相关文件提交证券交易委员会决定。如果结果没有改变,股东可以向法院提起诉讼。

目前,有关a股市场排除股东提案的相关规定过于原则性、粗糙和模糊。它们只要求提案的内容属于股东大会的范围,并有明确的问题和具体的决议。这些规定缺乏指导。此外,上市公司和其他公司的董事会没有适当的救济制度,将股东的法律提案排除在外。借鉴成熟市场的经验,为了完善a股市场股东提案的相关制度,笔者提出以下建议:

首先,可能要求每个合格的股东最多提交一两个股东提案。为了防止股东提案四处传播和涉及1001个股东提案的奇异事件的发生,如果需要考虑多个提案,相关股东最好事先协商并分别提出不同的提案,以防止重复。

其次,规定召集人排除股东提案的具体标准和程序。美国规定,公司可以排除提案的原因,包括13种情况,如“不当问题、违法、实际执行和重复”。a股市场还需要发布类似的具体标准,供董事会等召集人在考虑时遵循。董事会等认为股东提案不适当的,应当在排除前报中国证监会批准。

第三,明确股东提案排除的相关救济制度。公司未经中国证监会批准,擅自排除股东合法提案的,中国证监会可以责令股东大会延期。如果会议已经举行,可要求法院宣布决议无效,并命令在决议执行前重新召开会议。如果股东决议已经执行,法院可以被要求宣布根据该决议所做的行为无效。